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  • 信贷投放集中对区域金融的影响
  • 作者:郭肖君 日期:2015-08-09 18:17 来源:金融时报 字体大小:[]
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  • 【导读】:近年来,金融机构信贷投放集中问题成为我国信贷市场的一个普遍现象,主要表现为:机构收缩、信贷管理权限上收、贷款投向趋于集中等方面。

      近年来,金融机构信贷投放集中问题成为我国信贷市场的一个普遍现象,主要表现为:机构收缩、信贷管理权限上收、贷款投向趋于集中等方面。表面来看,银行信贷集中在一定程度上是企业和银行深化改革的结果,体现了银行按市场原则优化配置信贷资金、追求利润最大化的经营思想。但从另一方面来看,信贷投放集中又给我国的经济金融改革造成了一定的负面影响。本文分析了信贷投放集中对经济金融发展产生的影响,研究探索了破解资金供求配置失衡、促进经济金融协调发展的新途径。

      贷款投放集中

      对经济金融发展产生的影响

      (一)有利方面。其一,有利于重点企业和基础项目在经营发展过程中获得充足的资金。银行信贷资金集中投放的企业,一般都是基础设施建设项目和一些效益好、有发展前景的大型企业,对区域经济发展起着关键的作用。银行信贷资金的适当集中,有利于促进其优势的充分发挥,取得良好的经济效益,从而加快经济结构调整和区域经济绩效的提升。

      其二,有利于优化信贷资源配置,提高金融资产质量。信贷集中是商业银行短期内改善经济效益的理性选择,信贷资金投向经济效益高、市场发展前景好的行业与企业,有利于充分发挥信贷资金的使用效益,实现信贷资金的良性循环。信贷资金集中支持于优势企业,符合信贷资金配置的三性原则,有利于银行在更大范围内优化信贷结构,确保各行最基本的收息率和优化资产率。

      (二)不利影响。其一,信贷的过度集中,导致货币政策传导不畅。由于实行二级准备金,资金逐渐向上级行集中,对中小企业的支持甚少,造成区域经济的资金供求失衡,对微观经济造成不利影响。中央银行稳健的货币政策与商业银行实际的贷款投向集中相矛盾,阻碍了货币政策的传导。

      其二,挫伤了基层行的经营积极性,不利于商业银行的发展。信贷集中导致信贷营销缺乏积极性,基层行不能主动培养和选择客户,难以开拓新的信贷领域和发展中间业务,使银行缺乏其发展的新的增长点。信贷功能的逐步丧失,使金融组织体系出现结构性缺陷,直接影响到金融机构的长远发展,在某种程度上助长了无序的民间借贷的不断扩大。

      其三,中小企业贷款难的问题短期内难以破解,助推民间融资的规模日趋扩张。由于金融机构信贷资金日趋大户化、规模化,剩余资金计价上存,导致中小企业旺盛的资金需求与信贷投入不足之间的矛盾日趋尖锐。为取得资金,一些中小企业只能通过民间融资或其他渠道融资,有的甚至不惜以超出正常利率3倍以上的价格融资。这样一来,一方面中小企业融资成本加大,负担加重。另一方面,为高利贷、票贩子等不法行为提供了机会,极易扰乱正常的金融秩序,增加不稳定因素。

      其四,贷款大户或行业经营一旦发生逆转,金融领域会面临巨大的系统性风险。大企业特别是一些处于垄断行业的企业,一旦政策或市场发生变化,出现风险,过度集中的信贷资金极易形成大量的不良贷款,将给银行带来无法预计的风险损失。

      对策建议

      (一)人民银行要充分利用货币政策工具引导金融机构合理配置和投放信贷资金。一是进一步扩大利率浮动权限,逐步放开市场利率,发挥市场机制引导资金流向的作用。二是在辖区建立系统性风险预警机制,对某一行业或某一企业贷款超过规定比例时,应采取限制措施,并监测行业发展的趋势和政策变化、市场走向等关键性指标,防止出现大面积贷款损失。三是适量增加对中小金融机构的再贷款投入,引导金融机构调整信贷结构,平衡资金分布,积极为中小企业提供资金支持。

      (二)改善金融生态环境,吸引信贷投放。一是以政府为主导,树立保护金融债权就是保护地方经济意识,督促有关部门积极维护金融债权,给金融机构以政策支持。二是以人民银行企业和个人信用信息基础数据库为依托,加快中小企业信息档案建设和非银行信息采集的力度,实现金融机构与辖区工商、税务、质检、环保、公积金、通信、水电等多部门的信息共享,为企业和个人建立完整的信用报告,实现借款人与金融机构信息对称,拓展金融机构选择客户的范围,进而提供信贷支持。三是引导中小企业加强自身管理,健全、规范财务制度,提高经营能力,以降低金融机构的风险预期来吸引资金投入。

      (三)改革金融机构尤其是全国性商业银行信贷管理体制,使之与地方经济发展特色相适应。一是金融机构应牢固树立发展意识,支持经济发展。二是改革目前的信贷投放战略,下放权限,鼓励分支机构对当地优质中小企业提供资金支持,拓展优质客户,培育新的效益增长点,为金融机构可持续发展提供后劲。三是完善目前重责任、轻效益的信贷责任追究制度,实现责任、效益并重,建立科学的量化考核指标体系,制定合理的奖惩办法,形成贷款风险约束机制与创造优质信贷资产激励机制相统一的信贷管理制度,激发信贷人员的主观能动性,以最大限度地支持地方经济发展。

      (四)进一步拓宽中小企业融资渠道。大力促进信用担保机构的发展,解决中小企业担保难的问题,解除银行投入的后顾之忧。各级政府要积极协调、引导和促进中小企业信用担保机构的筹建,建立有效的管理制度和运作机制,合理划分信用担保机构与金融机构承担风险比例,切实解决中小企业贷款担保难的问题。要推动企业债券一、二级市场的发展,建立和健全企业股权、债券柜台交易制度,实现企业投资主体的多元化,开辟多种形式的风险投资资金的筹资渠道。在拓宽中小企业进行融资的同时,也可以缓解银行信贷过度集中带来新的潜在风险。

      (作者单位:湖南大学金融与统计学院)

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